新修訂的《公司法》已由中華人民共和國第十四屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議於2023年12月29日通過，自2024年7月1日起施行。其中，大量增加了針對國有企業的特別規定，將原先公司法第四節“國有獨資公司的特別規定”調整為專章，即第七章“國家出資公司組織機構的特別規定”。本文對新《公司法》關於國資、國企的十條特別規定進行解讀。
【法條】
第一百六十八條 國家出資公司的組織機構，適用本章規定；本章沒有規定的，適用本法其他規定。
本法所稱國家出資公司，是指國家出資的國有獨資公司、國有資本控股公司，包括國家出資的有限責任公司、股份有限公司。
【解讀
經過多年的股權多元化改革和混合所有製改革，一些彩神lll官网公司也不再是國有獨資公司形式。具體而言，有些搞了“央地合作”模式，例如南方航空彩神lll官网、東方航空彩神lll官网；有些是新成立的央企，例如中國稀土彩神lll官网、中國物流彩神lll官网；還有些是整體股改上市的國有銀行，例如工、農、中、建等；還有些是10%等股權劃社保基金理事會的中央企業。
一家國有獨資公司改革之後，變成股權多元化的公司，原先關於國有獨資公司的特別規定就不再適用於它了，可能成為特別規定的“漏網之魚”。因此，這次《公司法》修訂創設了一個“國家出資公司”概念，將特別規定的範圍擴充到國有資本控股公司，至於它們是股份公司還是有限責任公司，在所不問。《公司法》這條新規符合國企改革出現的新情況。
在這裏特別強調一句：國家出資公司特指一級公司。子公司混改與股權多元化早已成為常態，按照國家出資公司所出資企業的規定適用即可。
另外，本條“國家出資公司”的規定與《國資法》關於“國家出資企業”的口徑不一致。《國資法》第5條規定，本法所稱國家出資企業，是指國家出資的國有獨資企業、國有獨資公司，以及國有資本控股公司、國有資本參股公司。
【法條】
第一百六十九條 國家出資公司，由國務院或者地方人民政府分別代表國家依法履行出資人職責，享有出資人權益。國務院或者地方人民政府可以授權國有資產監督管理機構或者其他部門、機構代表本級人民政府對國家出資公司履行出資人職責。
代表本級人民政府履行出資人職責的機構、部門，以下統稱為履行出資人職責的機構。
【解讀】
履行出資人職責的機構實踐中又稱“出資人代表機構”等。該法條明確誰有資格充當履行出資人職責的機構。當前，經營性國有資產集中統一管理喊了很多年，但現實中仍然是“各管一攤”的局麵。除了各級國資委，還有財政部門以及黨政部門和事業單位都在管理自己的國有企業，如金融國資、文化國資、高校國資等。現行《公司法》第64條規定，國有獨資公司的出資人代表機構隻有“本級人民政府國有資產監督管理機構”。但“國有資產監督管理機構”，按照法律規定，就是特指國資委係統，包括各級國資委（局、辦），而不包括財政部門等其他部門。由於法律規定與現實情況不符，所以要把“其他部門、機構”也囊括進來。這樣做可能會讓“各管一攤”的局麵進一步“合法化”，但考慮到目前確實有一些國有企業特殊性太明顯，不宜全部劃歸國資委體係監管。
【法條】
第一百七十條 國家出資公司中中國共產黨的組織，按照中國共產黨章程的規定發揮領導作用，研究討論公司重大經營管理事項，支持公司的組織機構依法行使職權。
【解讀】
領導作用是指把方向、管大局、保落實。國有企業的黨組織要設置“前置程序”，對“三重一大”事項進行研究討論，明確黨組織研究討論是董事會、經理層決策重大問題的前置程序，重大經營管理事項必須經黨組織研究討論後，再由董事會或經理層作出決定。實踐中，要注意厘清黨組織、董事會與經理層的權責邊界。黨組織“發揮領導作用”與“發揮政治核心作用”是完全不同的。“領導作用”就是指國有企業的黨組織要管生產經營，雖然隻是“討論”而不是“決定”。民營企業如果符合條件，也要設立黨組織，但他們是發揮“政治核心”作用，主要管意識形態。
【法條】
第一百七十一條 國有獨資公司章程由履行出資人職責的機構製定。
【解讀】
國有獨資公司履行出資人職責的機構，地位相當於國有企業的唯一股東，雖然其權利義務與股東略有差異。《章程》是公司的憲法。國有獨資公司的章程主要用於約束董事會、經理層，而不是股東之間的約定。值得注意的是，國有獨資公司的董事全部由履行出資人職責的機構委派，因此獲得的信任更多，實踐中有製定與修改章程的權利。2020年12月國務院國資委、財政部聯合印發的《國有企業公司章程製定管理辦法》規定，國有獨資公司章程由出資人機構負責製定，或者由董事會製訂報出資人機構批準。出資人機構可以授權新設、重組、改製企業的籌備機構等其他決策機構製訂公司章程草案，報出資人機構批準。
【法條】
第一百七十二條 國有獨資公司不設股東會，由履行出資人職責的機構行使股東會職權。履行出資人職責的機構可以授權公司董事會行使股東會的部分職權，但公司章程的製定和修改，公司的合並、分立、解散、申請破產，增加或者減少注冊資本，分配利潤，應當由履行出資人職責的機構決定。
【解讀】
隨著國企改革的深入，“管人、管事、管資產”的模式正在被“管資本”模式所替代。“管資本”強調公司治理而非直接管理，通過委派董事表達出資人意誌。近年來，國有企業實施了董事會應建盡建、落實董事會職權、外部董事過半數等改革措施。為了增強董事會的獨立性與權威性，做到充分授權放權，因此《公司法》規定“履行出資人職責的機構可以授權公司董事會行使股東會的部分職權”，這是本輪國企改革的一項重要成果。值得一提的是，公司章程的製定和修改，公司的合並、分立、解散、申請破產，增加或者減少注冊資本，分配利潤，這7個事項是特別重大事項，應當由履行出資人職責的機構決定，不能授權給董事會做決策。此外，《國資法》還規定，對於重要國有企業，特別重大事項要由本級人民政府批準，履行出資人機構也無權獨自決定。《國資法》第34條規定，重要的國有獨資企業、國有獨資公司、國有資本控股公司的合並、分立、解散、申請破產以及法律、行政法規和本級人民政府規定應當由履行出資人職責的機構報經本級人民政府批準的重大事項，履行出資人職責的機構在作出決定或者向其委派參加國有資本控股公司股東會會議、股東大會會議的股東代表作出指示前，應當報請本級人民政府批準。
【法條】
第一百七十三條 國有獨資公司的董事會依照本法規定行使職權。
國有獨資公司的董事會成員中，應當過半數為外部董事，並應當有公司職工代表。
董事會成員由履行出資人職責的機構委派；但是，董事會成員中的職工代表由公司職工代表大會選舉產生。
董事會設董事長一人，可以設副董事長。董事長、副董事長由履行出資人職責的機構從董事會成員中指定。
【解讀】
外部董事過半數製度是新一輪國企改革的重要成果。事實上，除了國有獨資公司，彩神lll官网所屬全資子公司也同樣在大力推進外部董事過半數製度。外部董事由國資委或者彩神lll官网公司委派，不在任職企業領取薪酬，與任職企業不存在勞動合同關係，因此能保持一定的獨立性，能夠製約經理層和內部董事，實現決策權與執行權分離，防止內部人控製。
國有獨資公司的外部董事與上市公司的獨立董事不同。獨立董事主要代表中小股東的利益，獨立於大股東與管理層；外部董事僅獨立於管理層，但不獨立於大股東。在國有獨資公司，由於沒有中小股東，所以外部董事本身就是履行出資人職責機構的代表。目前國有企業的外部董事有兼職外部董事與專職外部董事之分，在子公司層麵，以彩神lll官网委派的專職外部董事為主。
國有企業外部董事主要是借鑒新加坡淡馬錫的董事會製度。目前，我們已經形成了一套成熟的公開遴選、考核評價和退出機製。國務院國資委多次公開表示，外部董事製度比國有控股上市公司的獨立董事運行效果更好。
由於國有獨資公司沒有股東會，因此董事會成員不是股東會選舉產生，而是由履行出資人職責的機構委派。董事長、副董事長由履行出資人職責的機構從董事會成員中指定，而不是由董事會選舉產生，充分體現了出資人意誌。實踐中，國有獨資公司董事長一般兼任黨委書記，而黨委書記一般是中管幹部、省管幹部或市管幹部，所以這個角色一般不可能讓董事會成員自行選舉產生。
職工董事代表職工利益，維護國有企業廣大職工當家作主的權利。實踐中，能夠擔任職工董事的一般不是普通員工，目前主要是專職黨委副書記、工會主席等。有學者認為職工董事本身就是內部人，且對管理層存在依附關係，無法對管理層進行有效監督，不利於解決內部控製問題。筆者認為，國有企業職工董事主要職責不是監督管理層，而是維護職工合法權益。
【法條】
第一百七十四條 國有獨資公司的經理由董事會聘任或者解聘。
經履行出資人職責的機構同意，董事會成員可以兼任經理。
【解讀】
按照改革要求，國有獨資、全資公司實行“董、書、法”一體，即董事長、書記、法定代表人由一人“一肩挑”，是名副其實的“一把手”。另一人擔任總經理、黨委副書記、董事，是“二把手”。第174條正好體現了這種職位配置現狀。《公司法》上的“經理”，實踐中是經理層，包括總經理等。
近年來，隨著落實董事會6項職權等改革措施的實施，國有企業董事會獲得選聘經理層的權利。但在實踐中，這項改革進展十分緩慢。特別是在國有獨資公司，經理層是班子成員和組織部門直接管理的幹部。按照黨管幹部、黨管人才的原則，這些人員由上級黨組織直接任免。董事會隻有走聘任程序的權利。
本次《公司法》規定“經理由董事會聘任或者解聘”，至少明確了中國特色現代企業製度的今後的改革方向。目前，隻有極少數國有獨資公司探索了職業經理人製度，實行董事會向社會公開招聘總經理，將黨管幹部與市場化選人用人相結合，筆者認為，這種改革值得提倡與推廣。
【法條】
第一百七十五條 國有獨資公司的董事、高級管理人員，未經履行出資人職責的機構同意，不得在其他有限責任公司、股份有限公司或者其他經濟組織兼職。
【解讀】
為加強廉潔從業，防止利益輸送，相關法律法規及黨規對國有企業領導人員兼職行為有十分嚴格的要求。未經上級部門批準，他們不能到子企業以外的其他經濟組織兼職。即使獲準在其他企業、事業單位、社會團體、中介機構兼任領導職務，也不能擅自領取薪酬及其他收入。甚至在退休後兼職仍有嚴格的規定和報批程序。對於利用兼職搞利益輸送，情節嚴重的，《刑法》還規定了非法經營同類營業罪。
此外，對於黨政領導幹部兼任國有企業班子成員的，據了解，兼職隻能是臨時性的，且不在企業領取薪酬，到期必須在公務員與企業人員之間“二選一”。
【法條】
第一百七十六條 國有獨資公司在董事會中設置由董事組成的審計委員會行使本法規定的監事會職權的，不設監事會或者監事。
【解讀】
國有企業監事會的設置，要結合《公司法》第69條、第83條、第121條來理解。
第69條規定，有限責任公司可以按照公司章程的規定在董事會中設置由董事組成的審計委員會，行使本法規定的監事會的職權，不設監事會或者監事。公司董事會成員中的職工代表可以成為審計委員會成員。
第83條規定，規模較小或者股東人數較少的有限責任公司，可以不設監事會，設一名監事，行使本法規定的監事會的職權；經全體股東一致同意，也可以不設監事。
第121條規定，股份有限公司可以按照公司章程的規定在董事會中設置由董事組成的審計委員會，行使本法規定的監事會的職權，不設監事會或者監事。
綜合上述條款，可以看出，國有企業可以選擇保留監事會或者取消監事會。不過，據觀察，當前國企改革總體趨勢是取消。
在國有獨資公司層麵，由於2018年外派監事會並入審計部門，存在沒有監事會主席、監事會不健全等問題。因此，在本次《公司法》修訂之前，事實上已經取消了監事會。
在各級子公司層麵，此前一般都設置了監事會或者監事，特別是上市公司和規模較大的重要子公司。但是根據《公司法》新規，各級國有企業都可以不設監事會。取消監事會符合國有企業的實際情況，因為國有企業存在“六位一體”的監督體係，即使沒有監事會和監事，還有黨委監督、政府審計監督、巡視巡查等監督方式可以替代。
【法條】
第一百七十七條 國家出資公司應當依法建立健全內部監督管理和風險控製製度，加強內部合規管理。
【解讀】
本條法規實際上提到國有企業內部控製、風險管理、合規管理“三位一體”的大監督體係。依法經營、合規管理，是防範風險、建設世界一流企業的要求。2022年，國務院國資委發布《中央企業合規管理辦法》，目前加強合規管理是國企改革的重要工作之一。
在實際工作中，內部控製、風險管理、合規管理這3個體係存在一定的重疊，需要協同和整合相關職能，統一管理平台。目前國有企業正在利用加強合規管理的時機，探索符合自身情況的“強內控、防風險、促合規”模式。
最後，再次提醒，從法理上，《公司法》第七章“國家出資公司組織機構的特別規定” 僅適用於國有企業一級公司（彩神lll官网公司），所屬子公司適用《公司法》其他條款即可。
但是，由於近年來國有企業資產下沉，業務與人員也下沉，國有資本存在“穿透式”管理的特點，因此各級子公司也參照一級公司的治理模式，比如黨組織前置程序、設置職工董事、外部董事過半數、董事長與總經理原則上分設，等等。
聲明：本文轉自公眾號“國資管理”。